宾州福吉谷会展中心项目（已还款）

借款方：ValleyForge Colonial, LP

方案：福吉谷会展中心（“VFCC”）

贷款金额：3,950 万美元

投资人数：79 名

总创造就业数：1,046

贷款五年期满：2016 年5 月26 日

背景

福吉谷会展中心方案修建宾州Montgomery 郡旧存的福吉谷会展中心综合设施，改善会议中心出入口、增建办公空间、修缮二旁邻近Radisson 酒店和Scanticon酒店，同时在地下楼层增建可容纳600 台最新和最受欢迎的吃角子老虎机台和50台牌桌游戏的赌场空间。福吉谷会展中心方案分二阶段：建筑阶段和营运阶段，这二阶段皆已完成。本方案合伙事业的79 位有限合伙人所需的就业数皆已创造并高于美国移民局EB-5 法规要求。

福吉谷会展中心方案

福吉谷会展中心(VFCC)现况为三层楼高且拥有363,000平方呎会展用地的建筑物，位于Radisson饭店与Scanticon 旅馆中间。Radisson饭店占地392,000平方呎，楼高15层楼，共有326间客房。Scanticon旅馆占地95,000平方呎，楼高6层楼，共有160间客房。此地段同时也包括2,400平面停车格与高级娱乐区域统称为VFCC综合设施(the “VFCCComplex”)。VFCC综合设施用地分为五等份。借款企业自1994年费时18个月将此地段购入。

福吉谷会展中心方案将重建VFCC原建筑内的18,000平方呎并运用小部分空间为商务办公室，同时将重新整修邻近的两家饭店并在VFCC下层设置500台角子机(The “Casino”)。 

饭店部目前经营者为VFCC合伙事业子公司GF管理公司。GF管理公司位于宾州费城，是一间拥有21年历史的饭店资产经营管理顾问公司，其专长为饭店管理，承办酒席，高尔夫球场经营与其他相关事业的经营。自1988年公司成立以来，GF管理公司已成功经手遍布于27州公有私有的200多家旅馆。而目前GF管理公司负责管理包含8,892间房间的60家旅馆，其总资产及营利超过3亿2仟万美金。GF管理公司目前的合作对象有国际知名的Hilton、 SixContinents、 Marriot、 Starwood、 Radisson、U.S.F.S.、 Cendant、Choice 与其他独立资产。 

Radisson饭店目前的规划将在15楼设置两个会议空间与24梦幻主题套房，梦幻主题套房将配合赌场促销方案推出。Radisson拥有两大餐饮服务: Café Soleil专门于早餐供应与可提供134个位子的私人餐会，而Chumley’s是间高级牛排餐厅，可提供128位用餐服务，两家餐厅都位于饭店大厅。同时，在Radisson地下一楼设置了一间可容纳400人的夜总会名为Ice Nightclub，其设施完善包括舞台，舞池与舒适的座位区。Radisson店的管理经营由Radisson Hotels International, Inc. 负责，其管理代理合约将于2019年12月31日截止。

Scanticon饭店拥有160间超大套房，每间套房规划都有客厅卧房分开为特色。Scanticon饭店管理许可协议为一次性授权费用，已经付清。此饭店将不会有管理代理或其他授权开销。 

借款企业已自宾州赌博管制委员会取得赌博营业执照，即将成为宾州第十四个合法娱乐赌场。Casino 将朝顶尖时尚设计，有别于地区其他一般大型赌场。借款企业正在评估找寻专业赌场管理公司且协商管理合约。 

福吉谷会展中心位于宾州蒙格玛丽郡普西亚国王地区，位处波士顿至里奇蒙的交通枢纽，离费城市仅仅一小时车程，自古以来皆为工商中心，今日更为Unisys及US HealthCare等五百大企业的总部。该区消费力及人口总数比例高居全州单位消费力之冠。VFCC Complex 位于普西亚国王商城西方约两英里处，坐落商务零售市场及各项便捷大众运输服务中心。 

现阶段VFCC一年大约吸引475,000游客参访。而就近的 Valley Forge国家公园年度游客人口保守估计约为一千两百万人。结合ValleyForge国家公园知名景点包括乔治华盛顿陆军总部与拥有超过400多家优质店家的普西亚国王商城，这个区域每年平均可以吸引2千6百万观光购物人口。位于仅仅一英哩外的新VFCC估计必然将吸引到现有的庞大观光购物人口。而对地方与州政府而言此投资案所带来的主要贡献是博弈事业营利税与其他相关经济税务。根据州政府的税务规定，所有博弈事业营利须课税55%。除此之外，长期经营相关娱乐产业与饭店整合将促进地方上的经济发展。 

福吉谷会展中心方案预计2010年1月起始动工，VFCC综合设施预计将于2010年8月开幕。

福吉谷会展中心项目预算为一亿一千万美元。其中三千万美元来自借款企业资产，八千万美元来自建物抵押第一顺位借款。借款中之四千万美元来自我方，而其余四千万美元来自Susquehanna Bank(借款银行)。SusquehannaBank在项目中也是行政代理人代表所有出资人。

借贷目的

在发行第一单位结案前，合伙事业将与借款企业签属借贷同意书。借出款项将运用于福吉谷会展中心方案。

未来在VFCC重建完工后，依据RIM II就业公式表计算，借款企业预计于款项借出后创造1250个直接与间接新工作机会让参与本合伙事业的投资者据以申办绿卡。 

贷款金额 

借贷额度将以投资单位总数为依据，最低为50万美金，最高为4仟万美金。若未达到借贷最高额，借贷事业将自行安排其他融贷方案。 

贷款条件

贷款年利率为3.25%。利息将于每半年给付，给付利息将依据已发放贷款额度计算。借款到期日为款项借出后第五年，届时借款企业将运用其资金投资获利来偿还借款给合伙事业。 

还款保证

借款企业将于五年后用收入或其他财资来源还款，并将提供以下的还款保证:

1.  与借款银行共享第一顺位拥有借款企业所有资产包括所有签署协议、契约，合约权利与主要的无形资产、所有的借款企业的资产，包括库存、机器、设备及所有政府和控管的批文以及许可证，以及所有相关的权益。

2.  与借款银行共享第一顺位拥有福吉谷会展中心房产抵押权。

3.  与借款银行共享所有租契权益金、契约、连锁代理合同、法定许可证及宾州博弈管理局发给的第三类赌场执照。

4.  与借款银行共享借款企业股东完工保证。